Stake

letztes Update: 16.12.2024

Mit Stake investiert man in Mietobjekte oder Ferienwohnungen in Dubai, welche monatliche Mietzinsausschüttungen generieren.

Features

• Firma: Firma: Stake Properties Limited
• Standort: Dubai
• Anzahl Projekte: ~ 200
• Min Investment: 500.- AED (ca 125.- CHF / 115.- EUR)
• Rendite: ca 4-12% (ohne Wertveränderung der Immobilien)
• Reguliert: ja (DFSA / Dubai Financial Service Authority)
• Sekundärmkarkt: ja (2x pro Jahr für 2 Wochen, "Exit Window")
• Shariah Compliant

Schlüsselpersonen

• Rami Tabbara (Co-Founder & Co-CEO)
• Manar Mahmassani (Co-Founder & Co-CEO)
• Ricardo Brizido (Co-Founder & CTO)

Registrierung

Die Registrierung auf der Plattform ist einfach und schnell erledigt. Wie bei anderen Plattformen muss man durch den KYC - Prozess und dabei ein Photo von seinem Pass sowie ein Selfie hochladen. Des Weiteren wird eine Rechnung mit der aktuellen Adresse benötigt, welche als PDF hochgeladen werden kann (z.b. Rechnung des Mobiltelefons).

Investieren

Um auf der Plattform in Immobilien zu investieren, kann entweder das Wallet vorgängig per Überweisung oder mit einer Debit- oder Kreditkarte aufgeladen werden - oder man bezahlt direkt mit der Debit- und Kreditkarte beim Checkout.

Seit kurzem kann ein allfälliges Guthaben auf dem Wallet (z.B. aufgrund von Mietzinseinnahmen) mit der Debit- und Kreditkarte kombiniert werden, d.h. das vorhandene Guthaben auf dem Wallet wird für die Investition verwendet und lediglich der Restbetrag der Karte belastet.

Neue Immobilien haben eine Frist von 30-60 Tagen, in welche dies komplett finanziert werden müssen. Wird das Ziel nicht erreicht, wird der Kauf nicht getätigt und das Geld an die Investoren zurückerstattet. Während 2021 die Finanzierung im Durchschnitt noch 47 Tage gedauert hat, liegt der Schnitt 2024 bei 12 Tagen.

Zu jeder Immobilie findet man eine Beschreibung, die erwartete Rendite sowie Bilder des Objekts. Bei den meisten Immobilien kann bereits ab 1.- AED investiert werden.

Sobald eine Immobilie finanziert ist, dauert es nochmals 4-6 Wochen, bis das rechtliche Konstrukt aufgesetzt ist und die ersten Mieteinnahmen an die Investoren ausgeschüttet werden kann. Seit Anfangs Mai 2024 gibt die Plattform eine Garantie, dass die erste Ausschüttung (=Mieteinahmen) spätestens nach 60 Tagen nach der Finanzierung an die Investoren ausbezahlt wird.

Sekundärmarkt

Zwei mal pro Jahr gibt es ein zweiwöchiges "Exit Window", wo Investoren über einen Sekundärmarkt Anteile kaufen und verkaufen können. Die eigenen Anteile können dann zur aktuellen Bewertung oder zu einem Discount von bis zu 20% auf den Marktplatz gestellt werden. In der ersten Ausgabe des "Exit Window" im Mai 2023 konnte diese Funktionalität nur über die Mobile Apps genutzt werden.

Das nächste Fenster öffnet sich im Mai 2024 für weitere 2 Wochen.

Diese ungewöhnliche Praktik, den Sekundärmarkt auf 2x 2 Wochen pro Jahr zu beschränken, liegt wohl an den regulatorischen Anforderungen in Dubai.

Stake hat den Prozess in einer Mitteilung wie folgt beschrieben

• Nach dem Ende des "Exit Window" werden die Transaktionen an das International Financial Center (DIFC) übermittelt. Dazu müssen auch Angaben über die Investoren geteilt werden
• DIFC erfasst die Mutationen und informiert anschliessend das Dubai Land Department (DLD), welches die eigenen Daten aktualisiert und neue Eigentumsurkunden ausstellt
• Sobald die Eigentumsurkunden ausgestellt sind, werden sie vom DIFC verwendet, um die aktualisierten Anteilseigner in das öffentliche Register einzutragen

Beim letzten "Exit Window" im November 2023 wurden über 50 verschiedene Immobilien-Anteile zum Verkauf angeboten. In diesen 2 Wochen wurden über 4'300 Transaktionen mit einem Volumen von etwa 4.3 Millionen AED gehandelt.

Auszahlungen

Für Auszahlungen muss ein Bankkonto hinterlegt werden, welches auf den eigenen Namen lautet. Gemäss unseren Erfahrungen dauert die Auszahlung bis zu 10 Tage, bis der Betrag auf dem Konto gutgeschrieben wurde (in unserem Fall ein Revolut-Konto)

Gebühren

Die Plattform verrechnet verschiedene Gebühren. Initial werden beim Erwerb einer neuen Immobilie 1.5% “Acquisiation Fee” + 0.2% für die Aufwände der Kundenauthentifizierung (KYC) & Geldwäscheüberwachung (AML) verrechnet. Wird die Immobilie veräussert, wird eine Gebühr von 2.5% fällig zuzüglich 15% eines allfälligen Wertzuwachs.

Jährlich wird eine Management-Gebühr von 0.5% sowie ab  udem 2. Jahr nochmals 0.1% für KYC/AML in Rechnung gestellt.

Governance Votes

Bei den Immobilien kommt es regelmässig zu Abstimmungen, an welchen die Investoren teilnehmen können. So wird z.B. darüber abgestimmt, ob der Property Manager gewechselt werden soll oder ob eine Immobilie zur Ferienwohnung mit Kurzzeitmieten umgebaut werden soll oder die Immobilie verkauft werden soll.

Nach Ablauf der Abstimmungsperiode wird wieder per Mail über das Resultat und über die nächsten Schritte informiert.

Loyalitäts-Level

Die Plattform hat 3 verschiedene Loyalitätslevels, welche einen Einfluss auf die Empfehlungsprämie und einen allfälligen Cashback haben. Das Level richtet sich dabei nach der Investitionssumme, welche während einem Jahr auf der Plattform investiert wurde.

Bei der Empfehlungsprämie handelt es sich um einen Bonus, welchen man erhält, wenn erfolgreich andere Investoren für die Plattform geworben werden.

Der Cashback wird direkt dem Wallet gutgeschrieben, wenn eine Investition getätigt wird.

Wir nach erreichen des Loyalitätslevel nicht im gleichem Umfang weiter investiert, so verliert man das Level nach einem Jahr wieder.

Meilensteine

• 2023-02-01: Immobilien im Umfang von 100 Millionen AED (ca. 25 Mio EUR) wurden über die Plattform finanziert
• 2023-05: erstes "Exit Window" (Sekundärmarkt) mit 1'500 Transaktionen und einem Volumen von 2 Mio AED
• 2023-07: Dividenden von über 500'000 AED wurden im Juli an die Investoren ausgeschüttet
• 2024-03: Dividenden von über 1 Mio AED wurden im März an die Investoren ausgeschüttet
• 2024-12: Expansion nach Saudi Arabien. Erster Investmentangebot wird aufgeschaltet

Risiken

Bei der Investition in die Plattform gibt es verschiedene Risiken. Einige davon sind folgende:

• die Investition erfolgt in AED und man ist dadurch einem Währungsrisiko ausgesetzt

Roadmap / Ausblick

Für Ende 2023 kündigte Stake den Markteintritt in Saudi-Arabien an. Gemäss der letzten Kommunikation anfangs Januar 2024 soll dies nun unmittelbar bevorstehen. Ab 1'000 SAR (ca 250.- EUR) sollen Investoren in den neuen Markt investieren können.

Vor Saudi-Arabien war lange Zeit die Rede der Expansion nach Ägypten. Dazu gibt es aktuell aber keine weitere Informationen.

Alternative Plattformen

Die Plattform SmartCrowd hat ein sehr vergleichbares Angebot, welches ebenfalls auf Dubai fokussiert ist.

Wie bewerten wir die Plattform?

Was uns gefällt

• Zuverlässige monatliche Zahlungen
• sehr übersichtliche Mobile-App
• Reguliert durch die "Dubai Financial Service Authority"

Was uns weniger gefällt

• Bei der Investition in eine Immobilie kann es ein paar Monate gehen, bis der komplette Prozess abgeschlossen ist und die ersten Mietzinszahlungen an die Investoren ausgeschüttet werden. Dies hat sich in den Jahren jedoch verbessert, da die Funding-Phase immer schneller abgeschlossen werden kann
• Sekundärmarkt nur 2x pro Jahr für 2 Woche (liegt wohl nicht an Stake, sondern am Prozess der Übertragung der Eigentümer in Dubai)
• Es gibt immer mal wieder Ankündigungen, welche dann nicht nicht eingehalten werden können (insbesondere zur Expansion nach Ägypten, Saudi Arabien)

News

• 2024-12-16: Expansion nach Saudi-Arabien (Betongold.money)
• 2024-11-20: Stake mit Fix n'Flip Strategie (Betongold.money)