Lofty

letztes Update: 01.04.2024

Lofty ist ein Marktplatz, auf welchem ab 50.- USD in US-Immobilien investiert werden kann, um an Mieteinnahmen sowie allfälliger Wertsteigerungen zu partizipieren. Wie üblich kann nicht direkt in die Immobilie investiert werden, sondern man investiert in eine LLC, welche wiederum die Immobilie erwirbt. Die Plattform nutzt dabei die Blockchain-Technologie und ist auf der Algorand-Blockchain unterwegs. Die Mieteinnahmen werden täglich ausgeschüttet.

Im Gegensatz zu anderen Plattformen sieht sich Lofty explizit als Marktplatz, d.h. Lofty gibt keine Bewertung zu den Immobilien ab und stellt lediglich sämtliche verfügbaren Dokumente zur Verfügung, damit die Investoren das Angebot selber prüfen können (“Due Diligence”).

Features

• Firma: Lofty AI Inc
• Standort: USA (Florida)
• Anzahl Projekte: ~ 140
• Min Investment: 1 Token / ca 50.- USD
• Rendite: ca 6-12% (Mieteinnahmen, ohne Wertveränderung der Immobilie)
• Reguliert: nein
• Sekundärmarkt: ja

Schlüsselpersonen

• Jerry Chu (CEO)
• Max Ball (COO)

Immobilien

Die Plattform ist mit “Class C” - Immobilien gestartet, welche eine höhere Rendite versprechen, aber auch ein wesentlich höheres Risiko ausweisen. Dies bekommen die Investoren bei diversen Immobilien zu spüren, wo die Mieter keinen Mietzins zahlen, Sachbeschädigungen stattfinden und eine Zwangsräumung erfolgen muss. Im September 2022 hat sich Lofty jedoch dazu entschieden, zukünftig auf Class B - Immobilien zu setzen. Dieser Wechsel wurde aber von vielen Investoren nicht gutgeheissen und die Anteile wurden nur sehr schleppend verkauft, bzw. mussten mit diversen Aktionen von der Plattform gefördert werden, da viele Investoren ausschiesslich auf die Mietzinsrendite schauen. Anschliessend hatte Lofty wieder vermehrt Class C - Immobilien aufzuschalten.

Seit einiger Zeit scheint sich nun nochmals ein Richtungswechsel abzuzeichnen. Während ursprünglich die komplette Immobilie auf dem Marktplatz zur Investition aufgeschaltet wurde und anschliessend einen Immobilienverwalter mit der Verwaltung & Unterhalt der Immobilie beauftragt wurde, veräussert der Verkäufer nur noch einen Anteil an der Immobilie und bleibt damit weiterhin in der Immobilie investiert und kümmert sich um die Verwaltung und den Unterhalt. Dadurch dass der Verkäufer nach wie vor an der Entwicklung und Erfolg der Immobilie partizipiert, handelt dieser automatisch im Interesse der anderen Anleger.

Jerry Chu, der CEO von Lofty, hat zudem angedeutet, dass es zukünftig nicht unbedingt bei Immobilien bleiben muss und andere Asset-Klassen den Weg auf die Plattform finden könnte.

Immobilienanteile erwerben

Immobilienanteile können entweder mit Kreditkarte oder mit Kryptowährungen gekauft werden. Bei der Kreditkarte werden die von Lofty zu bezahlenden Gebühren an den Kunden weitergegeben. Diese sind mit 3.9% für Nicht-US Karten sowie 0.30 USD pro Transaktion extrem hoch.

Günstiger ist die Investition mit Kryptowährungen. Aktuell werden USDCa (USDC auf der Algorand-Blockchain), ALGO oder ETH akzeptiert - weitere Währungen sind auf der Roadmap. Mit den aktuellen Gebühren von ETH sind USDCa oder ALGO die günstigsten Optionen.

Um z.B. mit ALGO zu investieren kann auf einem Handelsplatz wie Kraken.com ALGO gekauft werden und dies an die ALGO-Wallet senden. Anschliessend kann mittels ALGO über die Webseite bezahlt werden. Dabei ist es wichtig, dass die Wallet-App geöffnet wird, bevor die Transaktion auf der Webseite angestossen wird.

Mieteinnahmen

Mieteinnahmen werden auf täglicher Basis gutgeschrieben. Entweder kann das Guthaben verwendet werden, um weitere Tokens zu erwerben, oder man löst die Auszahlung auf ein PayPal-Konto aus. Zusätzlich kann man sich die Einnahmen auch in Kryptowährungen auf seinem Wallet gutschrieben (ALGO oder USDCa).

Mieteinnahmen werden ab dem Investitionsdatum ausbezahlt.

Bei der Auszahlung werden jedoch 30% Verrechnungssteuer abgezogen.

Sekundärmarkt

Seit September 2022 ist der Sekundärmarkt für die Investoren freigeschaltet. Zu jeder Immobilie können Kauf- und Verkaufsangebote erfasst werden, welche im “Oderbook” ersichtlich sind.

Aktuell können nur die Kryptowährungen ALGO, USDCa (USDC auf der Alogrand Blockchain) sowie STBL verwendet werden. Zukünftig soll es auch möglich sein, direkt mit USD zu bezahlen. Die Abwicklung erfolgt automatisiert über ein Smartcontract. Bei der Erfassung eines Verkaufsangebots werden die entsprechenden Immobilienanteile an den Smartcontract gesendet - bei einem Kaufangebot der entsprechende Betrag. Kommt es zu einem Trade, so führt der Smartcontract die Transaktion aus und liefert die Anteile oder Kryptowährung aus. Wird das Angebot storniert, werden die Anteile oder Kryptowährungen ebenfalls wieder an die Wallets überwiesen.

Neben dem Orderbook werden auch die letzten 10 Transaktionen zu der Immobilie aufgelistet

Zusätzlich wird die Preisentwicklung der Immobilie auf der Plattform, die unabhängige Bewertung von HouseCanary sowie das Volumen der letzten 4 Wochen dargestellt.

Für den Verkäufer fällt eine Gebühr von 0.5% an.

Governance Votes

Im Gegensatz zu den meisten Plattformen haben die Investoren bei Lofty eine aktive Rolle, d.h. für sämtliche Entscheide zu einer Immobilie gibt es eine Abstimmung unter den Investoren. Dabei kann es darum gehen, wie man mit Mieter umgeht, welche nicht rechtzeitig die Mieten bezahlen oder ob ein defekter Ventilator ersetzt werden soll. Aktuell wird man diesbezüglich per Mail informiert und hat dann 2-3 Tage Zeit, an der Abstimmung teilzunehmen. Anschliessend wird der Mehrheitsentscheid an den Immobilienverwalter kommuniziert, welcher den Entscheid entsprechend umsetzt.

Bewertung der Immobilien

Die Immobilien werden monatlich von HouseCanary bewertet. Die Bewertung erfolgt aufgrund von Immobilien-Transaktionen in der Region von vergleichbaren Immobilien. Der entsprechende Report kann bei jeder Immobilie eingesehen werden. Teilweise kann es aber einige Monate dauern, bis die erste Bewertung eintrifft.

Gebühren

Die Plattform verlangt eine Platformgebühr von 6-10%, welche dem Verkäufer der Immobilie in Rechnung gestellt wird. Auf dem Primärmarkt bezahlt man als Investor nun keine Gebühr mehr, wobei davon auszugehen ist, dass der Verkäufer die Gebühr in den Verkaufspreis einberechnen dürfte.

Transaktionen auf dem Sekundärmarkt unterliegen einer Gebühr von 5%, wobei diese zwischen Käufer und Verkäufer zu je 2.5% aufgeteilt werden.

Steuern

Neben den Steuern im eigenen Land muss geprüft werden, welche Steuerpflichten in den USA auf den Investor zukommen. Bei internationalen Investoren führt Lofty die Quellensteuer in Höhe von 30% ab. Gemäss dem Feedback des CEOs kann man entweder diesen Abzug akzeptieren - oder man muss sich mit dem IRS auseinandersetzen und selber eine Steuererklärung einreichen.

Finanzielle Situation von Lofty

Lofty ist an keiner Börse gelistet und muss daher auch die Zahlen nicht offen legen. Der CEO hat auf Social Media jedoch einige Angaben zur finanziellen Stabilität der Firma gegeben. Die Amerikaner sind so aufgestellt, dass das verfügbare Kapital für die nächsten 36 Monate reicht (Stand Dezember 2022). In der Plannung wird auch ohne neues Wagniskapital in 2023/2024 gerechnet.

Im Worst-Case Szenario soll die Plattform mit lediglich 5 Mitarbeitern betrieben werden können, wobei dann keine neuen Immobilien aufgeschaltet werden können. In diesem Fall würden die Einnahmen die Kosten komplett decken.

Social Media

Das Team von Lofty ist sehr aktiv auf Discord, wobei der Zugriff erst gewährt wird, wenn man sich als Investor registriert hat und den KYC (Know your Customer) abgeschlossen hat.

Meilensteine

• 2022-10-17: Lofty hat im September die Marke von 1 Mio USD an ausgeschütteten Mieteinnahmen erreicht

Anmerkungen

Lofty sieht sich als Marktplatz und gibt keine Empfehlung zu den Immobilien ab, welche auf der Plattform aufgeschaltet werden. Es wird lediglich geprüft, ob der Preis halbwegs im vernünftigen Rahmen liegt. Es ist die Aufgabe der Investoren, die zur Verfügung gestellten Dokumente zu prüfen und für sich zu entscheiden, ob die Immobilie ein Kauf ist oder nicht.

Des weiteren steht die Plattform zwischen den Investoren und den Property Managers, d.h. sämtliche zu treffende Entscheide muss Lofty zur Abstimmung bringen sowie viele Rückfragen zu den Immobilien beantworten. Obwohl aktuell keine jährliche Management-Gebühr berechnet wird, gehen wir davon aus, dass Lofty früher oder später die Aufwände in Rechnung stellen muss.